목차
이번 포스팅에서는 ARIRANG 고배당주 ETF에 대해서 알려드리겠습니다.
1.「ARIRANG 고배당주」개요
ARIRANG 고배당주 ETF는 아리랑자산운용에서 출시한 ETF로, 국내 주식시장에서 배당수익률이 높은 종목에 주로 투자하는 ETF입니다.
이 ETF의 주요 투자 대상은 배당성향이 높고 현금배당수익률이 높은 기업들의 주식들입니다. 포트폴리오 구성 종목 선정 시 배당성향, 현금배당수익률, 재무건전성 등을 주요 기준으로 하고 있습니다.
ARIRANG 고배당주 ETF는 수익률 목표를 배당수익을 극대화하는 것으로 두고 있으며, 배당주 투자를 통한 안정적인 수익 창출을 추구하고 있습니다.
2.「ARIRANG 고배당주」정보
| 상장일 | 2012년 08월 29일 |
| 발행회사 | 한화자산운용 |
| 기초지수 | FnGuide 고배당주지수 : 유동시가총액 상위 200 종목 중 예상 배당수익률이 높은 상위 30종목을 선별하여 지수 산출 |
| 투자대상 | |
| 보수(비용) | 연 0.23% |
| 외국인 지분율 | 0.04% |
| 구성 종목 1좌당 가격 |
약 14,135원 |
| 시가총액 | 약 2,985억 원 |
| 최근 1년 수익률 |
연 23.30% (6개월 23.29%) |
| 분배금 지급 기준일 |
1월, 4월, 7월, 12월 (마지막 영업일) |
| 분배금 지급 23년 현황 |
05월 : 730원 |
| 현재가 기준 1년 배당률 |
연 5.16% |
*2024년 3월 2일 기준으로 작성
3.「ARIRANG 고배당주」위험성
첫째, 배당주는 주식시장의 변동성에 취약할 수 있습니다. 경기 하강기에 배당주 가격이 일반 주식에 비해 더 큰 폭으로 떨어질 수 있는 위험이 있습니다.
둘째, 배당 정책 변경 위험이 있습니다. 회사의 경영환경 악화 등으로 인해 기업의 배당성향이 낮아지거나 배당금이 줄어들 수 있는 위험요인이 존재합니다.
셋째, 산업 분산화 정도가 낮다는 점입니다. 전력, 가스업종 등 배당성향이 높은 업종에 편중 투자되기 때문에 산업 전반의 위험에 노출될 수 있습니다.
따라서 ARIRANG 고배당주 ETF는 주식시장 변동성에 대한 위험 감수가 필요하며, 배당 정책 변경 등으로 인한 수익 변동성에 유의할 필요가 있습니다.
4.「ARIRANG 고배당주」장단점
장점
| - 배당수익률이 높아 안정적인 이자수익 확보가 가능 - 저변동성 전략으로 위험 축소 효과 기대 - 배당주에 집중 투자해 배당 매력도 높은 종목 선정 |
단점
| - 산업 분산화 정도가 낮아 특정 업종에 대한 노출이 큼 - 경기 민감성이 높은 배당주 특성상 가격 변동성이 있음 - 배당정책 변경 등에 따른 수익 변동 위험 존재 |
결론적으로 안정적인 배당수익 확보를 목적으로 하는 투자자에게 적합한 상품이라고 볼 수 있습니다. 다만 주식시장 변동성에 대한 감수와 배당정책 변경 등 수익률 변동성에 대한 인내가 필요할 것으로 판단합니다.
5.「ARIRANG 고배당주」대표 종목
| No. | 종목 | 비중 |
| 1 | 하나금융지주 | 6.18% |
| 2 | 기아 | 5.72% |
| 3 | 기업은행 | 5.30% |
| 4 | 우리금융지주 | 5.02% |
| 5 | JB금융지주 | 4.87% |
| 6 | KB금융 | 4.72% |
| 7 | 한국가스공사 | 4.59% |
| 8 | BNK금융지주 | 4.45% |
| 9 | 삼성카드 | 4.09% |
| 10 | SK텔레콤 | 3.92% |
| 11 | 신한지주 | 3.87% |
| 12 | HD현대 | 3.75% |
| 13 | DGB금융지주 | 3.64% |
| 14 | 삼성화재 | 3.56% |
| 15 | NH투자증권 | 3.13% |
| 16 | DB손해보험 | 3.10% |
| 17 | 현대해상 | 3.08% |
| 18 | 한화생명 | 2.92% |
| 19 | KT&G | 2.91% |
| 20 | KT | 2.59% |
*2024년 3월 2일 기준으로 작성
6.「ARIRANG 고배당주」성장성
이 ETF는 현금배당수익률이 높은 대형주 위주로 포트폴리오가 구성되어 있습니다.
포함 종목 중 한전, SK이노베이션, 은행 등은 경기민감도와 상관없이 안정적인 사업구조를 기반으로 배당성향이 높아 전망이 밝다고 판단합니다.
반면 조선, 석유화학, 항공운송 업종의 경우 글로벌 경기와 연동성이 높아 성장성이 다소 제한적일 수 있습니다.
전체적으로 보수적인 배당 투자 정책으로 수익률 변동성 축소를 추구하는 만큼, 고성장기업보다는 안정적 사업구조를 보유한 배당매력 기업 위주로 편입될 것으로 예상합니다.
7. 다른 ETF 차이점 비교
첫째, 배당주에 선별적으로 투자한다는 점입니다. 일반 코스피나 코스닥 지수 연동 ETF와 달리 고배당 종목에 대한 비중을 늘려 배당매력도를 극대화 하고 있습니다.
둘째, 산업 별 편중 정도의 차이가 있습니다. 전력/가스/금융 등 배당성향이 높은 업종 위주로 편성돼 있어 산업 분산화 정도가 낮다는 특징이 있습니다.
셋째, 수익률 변동성 측면에서 저변동성 전략을 추구한다는 점도 주요한 포인트입니다. 안정적 배당수익 확보에 초점을 맞춘 저위험 상품이라고 할 수 있겠습니다.
이처럼 배당 수익 극대화와 위험 축소를 동시에 추구한다는 점에서 차별화된 특징이 있다고 할 수 있습니다.