목차
이번 포스팅에서는 TIGER 미국배당다우존스 ETF에 대해서 알려드리겠습니다.
1.「TIGER 미국배당다우존스」개요
TIGER 미국배당다우존스 ETF는 주로 미국에 상장된 주식을 주된 투자대상자산으로 하며, 「Dow Jones U.S Dividend 100 지수(원화환산, Price Return)」를 기초지수로 하는 ETF입니다.
S&P Dow Jones Indices가 발표하는 「Dow Jones U.S Dividend 100 지수」는 미국 주식시장에 거래되는 종목 중, 재무비율을 기준으로 강한 펀더멘털을 가지고 있습니다.
미국 다우존스 지수에 속한 배당주 종목 중 배당성향이 높고 재무건전성이 양호한 종목을 100개 정도 선별해 투자하는 상품이며, 배당금을 꾸준히 지급하고 있습니다.
이 ETF는 해외 주식에 투자하면서도 환헤지를 하지 않으므로 기초지수의 원화환산 수익률에 연동하게 됩니다.
2.「TIGER 미국배당다우존스」정보
| 상장일 | 2023년 06월 20일 |
| 발행회사 | 미래에셋자산운용 |
| 기초지수 | S&P Dow Jones Indices가 발표하는 「Dow Jones U.S Dividend 100 지수」 |
| 투자대상 | |
| 보수(비용) | 연 0.01% |
| 외국인 지분율 | 0.001% |
| 구성 종목 1좌당 가격 |
약 11,070원 |
| 시가총액 | 약 5,159억 원 |
| 최근 1년 수익률 |
N/A (6개월 7.61%) |
| 분배금 지급 기준일 |
매월 마지막 영업일 |
| 분배금 지급 현황 |
23년 08월 : 30원 23년 09월 : 34원 23년 10월 : 33원 23년 11월 : 30원 23년 12월 : 41원 24년 01월 : 34원 24년 02월 : 30원 24년 03월 : 32원 |
| 현재가 기준 1년 배당률 |
연 3.6% (환산) |
*2024년 3월 4일 기준으로 작성
3.「TIGER 미국배당다우존스」위험성
첫째, 미국 주식시장의 변동성 위험이 있습니다. 미국 경제와 주가 지수 연동도가 높아 시장 변동성이 이 ETF 수익률에도 영향을 미칠 수 있습니다.
둘째, USD/KRW 환율 변동성 리스크가 있습니다. 환율 변동에 따른 투자원금 손실이 발생할 수 있는 위험이 존재합니다.
셋째, 배당수익에 대한 과세 정책 변경 위험도 있습니다. 미국의 배당과세 정책 변경이 ETF의 배당매력도에 영향을 미칠 수 있습니다.
따라서 미국 시장 변동성과 환율, 세정변경 등 시장위험 요인에 대한 모니터링이 필요하다고 할 수 있습니다.
4.「TIGER 미국배당다우존스」장단점
장점
| - 미국 대표 배당주 투자로 안정적 배당수익 기대 - 다우존스 지수 연동으로 위험 축소 효과 있음 - 소매, 제약 등 방어적 섹터 비중이 큼 |
단점
| - 미국 경제 변동에 따른 가격 변동성 상존 - USD/KRW 환율 하락 시 투자 원금 손실 가능 - 배당 정책 변경 시 수익성 악화 우려 |
결론적으로 미국 대표 배당 기업에 투자할 수 있다는 점에서 장점이 있으나, 경기 민감도가 높은 제약 및 소매 업종이 큰 비중을 차지한다는 점은 위험요인으로 작용할 수 있습니다.
5.「TIGER 미국배당다우존스」대표 종목
| No. | 종목 | 비중 |
| 1 | Broadcom Inc | 5.06% |
| 2 | AbbVie Inc | 4.73% |
| 3 | Merck & Co Inc | 4.67% |
| 4 | Home Depot Inc/The | 4.48% |
| 5 | Texas Instruments Inc | 3.92% |
| 6 | Verizon Communications Inc | 3.91% |
| 7 | Chevron Corp | 3.90% |
| 8 | Amgen Inc | 3.83% |
| 9 | Coca-Cola Co/The | 3.82% |
| 10 | Cisco Systems Inc | 3.68% |
| 11 | PepsiCo Inc | 3.68% |
| 12 | BlackRock Inc | 3.38% |
| 13 | Pfizer Inc | 3.31% |
| 14 | United Parcel Service Inc | 3.18% |
| 15 | Automatic Data Processing Inc | 3.08% |
| 16 | Lockheed Martin Corp | 2.88% |
| 17 | Blackstone Inc | 2.67% |
| 18 | Altria Group Inc | 2.16% |
| 19 | Illinois Tool Works Inc | 2.15% |
| 20 | EOG Resources Inc | 1.98% |
*2024년 3월 4일 기준으로 작성
6.「TIGER 미국배당다우존스」성장성
이 ETF는 다우존스 지수에 속한 대표 배당주 종목들로 구성되어 있기 때문에, 전반적인 성장성은 다소 제한적이라고 판단합니다.
다만, 소매 유통(월마트 등)과 제약(피저, 머크 등) 업종은 어느정도의 성장 가능성이 기대된다고 볼 수 있습니다. 온라인 유통 확대, 신약 파이프라인 가치 상승 등이 수익 개선의 원천이 될 것으로 예상되기 때문입니다.
반면 전기, 가스업의 경우 사업구조상 뚜렷한 성장동력 확보가 어렵고, 금융주 역시 금리인상 둔화, 대출수요 감소 등의 영향으로 실적 개선에는 제약이 따를 것으로 보입니다.
결론적으로 전체 포트폴리오 기준 성장성은 다소 떨어지나, 일부 업종의 경우 수익 개선 가능성이 있다고 판단합니다.
7. 다른 ETF 차이점 비교
첫째, 미국 대표 배당주에 투자한다는 점입니다. S&P500이나 나스닥 ETF와는 달리 다우존스 지수 배당주에 선별적으로 투자하고 있습니다.
둘째, 소매 유통과 제약 등 경기 민감 업종의 비중이 높다는 점입니다. 경제순환에 따른 가격 변동성이 다소 높을 수 있다는 위험이 있습니다.
셋째, 환헤지 전략을 실시하지 않아서 환율 변동성에 따른 투자원금 손실 가능성이 있다는 점도 차별화 요인입니다.
따라서 배당 수익을 중시하는 투자자라면 유효한 선택지가 될 수 있으나, 환율과 미국 경제 변동성에 대한 대응이 필요하다고 할 수 있습니다.