<KODEX Fn시스템반도체> ETF 구성 종목별 분석

 

 

이번에는 KODEX Fn시스템반도체 ETF를 구성하는 종목 중에서 상위 Top10 종목(개요, 분석, 성장성)을 자세히 알려드리겠습니다.

 

 

 

 

1. KODEX Fn시스템반도체

출처 네이버 <https://finance.naver.com>

1) Top10 종목

No.	종목	비중
1	삼성전자	25.01%
2	SK하이닉스	15.41%
3	한미반도체	8.79%
4	이수페타시스	5.62%
5	테크윙	4.00%
6	HPSP	3.85%
7	한솔케미칼	3.30%
8	이오테크닉스	3.21%
9	DB하이텍	3.11%
10	동진쎄미켐	2.74%

 

 

2) 종목별 설명

삼성전자

삼성전자는 반도체, 디스플레이, 스마트폰, TV, 가전 등 다양한 제품 라인업을 보유한 종합 전자 기업입니다. 주요 강점으로는 핵심 기술 역량, 글로벌 브랜드 인지도, 다양한 제품 포트폴리오를 들 수 있습니다. 하지만 일부 제품 라인의 경쟁력 약화, 지적재산권 분쟁 등의 약점도 있습니다.

삼성전자는 5G, IoT, AI 등 신기술 시장 확대와 개발도상국 시장 진출 등의 기회를 활용하며 지속적인 성장을 이루고 있습니다. 다만 중국 업체의 추격, 지정학적 리스크, 환경 규제 강화 등의 위협 요인도 존재합니다.

삼성전자는 기술 혁신을 선도하는 기업으로, 강력한 내부 역량과 외부 기회를 활용하여 미래 성장을 위해 노력하고 있습니다. 앞으로도 삼성전자의 행보가 기대됩니다.

 

SK하이닉스

SK하이닉스는 반도체 및 관련 장비 제조 기업으로, DRAM과 NAND FLASH 등 메모리 반도체 분야에서 높은 시장 점유율을 차지하고 있습니다. 주요 강점으로는 기술 경쟁력, 글로벌 브랜드 인지도, 다양한 제품 포트폴리오를 들 수 있습니다. 하지만 메모리 반도체 의존도가 높아 업황 변동에 취약한 약점도 있습니다.

SK하이닉스는 파운드리, 이미지센서, 반도체설계 등 비메모리 사업 육성을 통해 성장 동력을 다각화하고 있습니다. 또한 고대역폭메모리(HBM) 생산 확대와 DRAM, NAND 생산량 조절로 영업이익률을 크게 개선시키며 지속적인 성장을 이루고 있습니다.

다만 중국 업체의 추격, 지정학적 리스크, 환경 규제 강화 등의 위협 요인도 존재합니다. 이에 SK하이닉스는 기술 혁신과 사업 다각화를 통해 미래 성장을 위해 노력하고 있습니다.

 

한미반도체

한미반도체는 반도체 및 관련 장비 제조 기업으로, 특히 EMI Shield 장비와 'VISION PLACEMENT' 장비 등 세계 시장 점유율 1위 제품을 보유하고 있습니다. 이러한 기술 경쟁력과 글로벌 브랜드 인지도가 주요 강점입니다.

하지만 메모리 반도체 장비에 대한 의존도가 높아 업황 변동에 취약한 약점이 있습니다. 또한 중국 업체의 추격, 지정학적 리스크 등의 위협 요인도 존재합니다.

최근 한미반도체는 6G 상용화에 필수적인 EMI Shield 장비 수요 증가와 HBM(High Bandwidth Memory) 제조 장비 수주 호조로 매출 목표를 크게 상향하며 성장세를 보이고 있습니다. 특히 SK하이닉스와의 협력을 바탕으로 미국 시장 확대에도 나서고 있습니다.

이처럼 한미반도체는 기술 혁신과 사업 다각화를 통해 지속적인 성장을 이루어나가고 있습니다. 향후 AI 반도체 자국 생산 정책과 메모리 반도체 수요 증가에 따른 수혜가 기대됩니다.

 

이수페타시스

이수페타시스는 인쇄회로기판(PCB) 제조 및 판매를 주력 사업으로 영위하고 있는 글로벌 선도기업입니다. 특히 AI 가속기 및 네트워크 장비용 PCB 분야에서 강점을 보이며, 세계 최고 수준의 기술력과 품질을 자랑합니다.

그러나 지속적인 성장을 위해서는 신사업 개발이 필요한 상황입니다. 현재 메모리 반도체 시장 호황에 힘입어 실적이 급증하고 있지만, 이익 역성장이 지적되어 왔습니다.

다만 AI 서버 시장 성장과 더불어 이수페타시스의 관련 제품 수요가 증가하면서, 향후 지속적인 실적 개선이 기대되며, 증권사는 성장성을 긍정적으로 평가하고 있습니다.

이처럼 이수페타시스는 기술 경쟁력과 시장 지위를 바탕으로 성장을 이어가고 있지만, 신사업 개발과 이익 관리 등 과제도 남아있는 상황입니다. 향후 AI 반도체 시장 확대에 따른 수혜가 기대되는 만큼, 지속적인 관심이 필요할 것으로 보입니다.

 

테크윙

테크윙은 반도체 검사 장비 제조 및 판매를 주력 사업으로 영위하는 코스닥 상장 IT 하드웨어 기업입니다. 특히 차량용 반도체 테스트 장비 분야에서 강점을 보이며, 최근 1년간 주가가 444.76% 상승하는 등 주목받고 있습니다.

그러나 단일 품목 의존도가 높아 신사업 개발이 필요한 상황입니다. 또한 배당수익률이 0.33%로 낮은 편이며, 외국인 지분율도 10.40%에 그치고 있습니다.

다만 AI 및 HBM(High Bandwidth Memory) 반도체 시장 성장에 따른 수혜가 기대되고 있습니다. 실제로 테크윙의 2024년 1분기 잠정실적은 전년 동기 대비 1,292.75% 증가한 것으로 나타났습니다.

이처럼 테크윙은 기술 경쟁력과 시장 지위를 바탕으로 성장을 이어가고 있지만, 사업 다각화와 수익성 개선 등 과제도 남아있는 상황입니다. 향후 AI 반도체 시장 확대에 따른 수혜가 기대되는 만큼, 지속적인 관심이 필요할 것으로 보입니다.

 

HPSP

HPSP는 반도체 공정 중 어닐링 공정에 사용되는 고압 수소 장비를 전문적으로 제조 및 판매하는 코스닥 상장 IT 하드웨어 기업입니다. 특히 고유전율(High-K) 절연막을 사용하는 트랜지스터의 계면 특성을 개선하는 고압 수소 어닐링 장비 분야에서 강점을 보이고 있습니다.

그러나 단일 품목에 대한 의존도가 높아 신사업 개발이 필요한 상황이며, 배당수익률이 낮고 외국인 지분율도 낮은 편입니다.

다만 메모리 반도체 고객사의 발주 증가와 신규 고객사 확보, 기술력 향상 등을 바탕으로 향후 실적 개선과 성장이 기대되고 있습니다. 특히 AI 및 HBM 반도체 시장 확대에 따른 수혜가 예상되고 있습니다.

이처럼 HPSP는 기술 경쟁력과 시장 지위를 바탕으로 성장을 이어가고 있지만, 사업 다각화와 수익성 개선 등의 과제도 남아있는 상황입니다. 향후 동사의 동향을 지속적으로 주시할 필요가 있습니다.

 

한솔케미칼

한솔케미칼은 정밀화학 제품과 전자 및 이차전지 소재 등을 생산하는 다각화된 사업구조를 가지고 있습니다. 특히 반도체 공정용 소재와 2차전지 소재 분야에서 강점을 보이고 있습니다.

최근 850억원을 투자하여 2차전지 실리콘 음극재 사업에 진출하는 등 신성장 동력 확보에 힘쓰고 있습니다. 또한 기존 제품의 품질 향상과 신규 GRADE 개발에도 주력하고 있습니다.

그러나 단일 고객사 의존도가 높고 배당수익률이 낮은 편이라는 약점이 있습니다. 또한 외국인 지분율도 낮은 편입니다.

다만 메모리 반도체와 HBM(High Bandwidth Memory) 등 첨단 반도체 시장 확대에 따른 수혜가 기대되고 있습니다. 특히 삼성전자 등 주요 고객사의 발주 증가와 신규 고객사 확보로 향후 실적 개선이 전망됩니다.

이처럼 한솔케미칼은 기술 경쟁력과 사업 다각화를 바탕으로 성장을 이어가고 있지만, 수익성 개선과 사업 포트폴리오 확대 등의 과제도 남아있습니다. 향후 동사의 동향을 지속적으로 주시할 필요가 있습니다.

 

이오테크닉스

이오테크닉스는 1989년 설립된 반도체, PCB, 디스플레이, 휴대폰 등의 생산 장비를 제조하는 전문 기업입니다. 특히 레이저 기술을 활용한 반도체 공정 장비 분야에서 강점을 보이고 있습니다.

최근 이오테크닉스의 실적이 다소 부진했지만, 삼성전자의 고대역폭메모리(HBM) 생산에 활용될 수 있는 갭필링 장비 수요 증가로 향후 성장이 기대되고 있습니다.

그러나 기술 변화에 따른 포트폴리오 확대가 때로는 강점이자 약점이 되어왔습니다. 때로는 기대감을 주었지만, 때로는 예상보다 늦은 기술 도입 속도로 실망감을 불러일으키기도 했습니다.

이처럼 이오테크닉스는 반도체 장비 분야에서 기술 경쟁력을 보유하고 있지만, 실적 변동성과 포트폴리오 관리 등의 과제도 안고 있습니다. 향후 동사의 동향을 지속적으로 주시할 필요가 있습니다.

 

DB하이텍

DB하이텍은 1953년 설립된 국내 대표 반도체 제조 기업으로, 파운드리(위탁생산) 사업과 자체 제품 설계 및 판매 사업을 영위하고 있습니다.

DB하이텍의 강점은 전력반도체 분야에서의 기술력과 원가 경쟁력입니다. 이를 바탕으로 최근 경기 침체에도 불구하고 실적 둔화를 최소화할 수 있었습니다.

향후 DB하이텍은 고전압 전력반도체 신제품 확대와 자동차 및 산업용 분야 비중 확대를 통해 실적 개선을 계획하고 있어, 성장성이 기대되고 있습니다.

 

동진쎄미켐

동진쎄미켐은 1967년 설립된 국내 대표 전자재료 기업으로, OLED 포토레지스트용 안료 공급과 반도체 전공정, OLED 소재/부품, LCD 부품/소재 등 다양한 분야에서 사업을 영위하고 있습니다.

동사의 강점은 자체 계열사를 통한 원재료 합성 및 정제 능력으로, 이를 바탕으로 품질과 가격 경쟁력을 확보하고 있습니다. 또한 차세대 CNT 도전재와 실리콘 음극재 개발에 힘쓰며 사업 영역을 2차전지 분야로 확장하고 있습니다.

그러나 최근 해외 전자재료 사업 부문의 매출 감소와 IR 활동 부족 등이 약점으로 지적되고 있습니다. 이에 동사는 2023년부터 IR을 강화하며 이를 해소하고자 노력하고 있습니다.

향후 동진쎄미켐은 OLED 및 2차전지 소재 분야에서의 성장이 기대되고 있습니다. 특히 EUV 포토레지스트 등 차세대 반도체 공정 소재 개발에 주력하며 사업 확장을 계획하고 있어, 중장기적인 성장성이 긍정적으로 평가받고 있습니다.

 

 

3) ETF 설명

https://tomspic.tistory.com/34

코덱스(KODEX) Fn시스템반도체 ETF (수익률, 배당률, 분배금, 대표종목 등)

 

 

 

 

2. 포스팅을 마치며

이번 포스팅은 종목별 사이트, 네이버증권 등을 참고하였습니다.