[KODEX 2차전지산업] ETF 구성 종목별 분석

 

 

이번에는 KODEX 2차전지산업 ETF를 구성하는 종목 중에서 상위 Top10 종목(개요, 분석, 성장성)을 자세히 알려드리겠습니다.

 

 

1. KODEX 2차전지산업

출처 네이버 <https://finance.naver.com>

1) Top10 종목

No.	종목	비중
1	LG에너지솔루션	12.47%
2	POSCO홀딩스	11.45%
3	삼성SDI	10.49%
4	LG화학	10.02%
5	에코프로비엠	9.90%
6	포스코퓨처엠	7.73%
7	코스모신소재	6.52%
8	SK이노베이션	5.50%
9	나노신소재	5.33%
10	에코프로	4.68%

 

 

2) 종목별 설명

LG에너지솔루션

LG에너지솔루션은 자동차 전지, 소형 전지, ESS(에너지저장장치) 전지 등 다양한 에너지 솔루션을 제공하는 선도적인 배터리 제조업체입니다. 이 회사는 친환경 제품, 지속가능한 배터리 생태계, 환경 관리, 인권, 안전 등 지속가능성에 중점을 두고 있습니다.

LG에너지솔루션은 1992년 리튬이온 배터리 연구를 시작한 이래 기술 혁신을 거듭하며 전기차 배터리와 기타 첨단 에너지 분야에서 글로벌 리더로 자리잡았습니다. 최근에는 북미 시장 수요 증가와 물류비 절감, 생산성 향상 등으로 2023년 매출과 영업이익이 크게 늘었습니다.

그러나 전기차 시장 성장률 둔화로 인해 일부 투자 계획을 조정하고 있습니다. 이에 LG에너지솔루션은 기술 리더십, 원가 경쟁력, 미래 사업 준비 등에 집중하며 지속적인 성장 동력을 확보하고자 합니다. 또한 협력사와의 동반성장을 통해 지속가능한 공급망 관리에도 힘쓰고 있습니다.

 

POSCO홀딩스

POSCO홀딩스는 철강, 이차전지소재, 리튬/니켈, 수소 에너지, 건축/인프라 등 7대 핵심사업을 중심으로 친환경 미래소재 대표기업으로 나아가고 있습니다. 특히 아르헨티나 염수 리튬 프로젝트를 통해 그린 모빌리티의 핵심인 리튬을 생산하고 있습니다.

2024년 1분기 실적에서 매출 18조 5백 2십억원, 영업이익 5천 8백 3십억원을 기록했습니다. 철강과 이차전지소재 사업에 역량을 집중하며, 기업 가치 제고와 주주 환원을 추진하고 있습니다. 올해는 리튬 생산의 원년이자 전기차 배터리 풀 밸류체인이 본격 가동되는 첫해로, 원료-중간재-제품 생산체제를 완성할 계획입니다.

중장기적으로 리튬 등 2차전지 소재 사업이 성장을 주도할 것으로 전망됩니다. 다만 1분기 실적은 철강 가격 하락과 친환경 미래소재 부문 부진으로 인해 시장 기대치를 하회할 것으로 예상됩니다. 그러나 2분기부터 계단식으로 실적 회복이 시작될 것으로 보입니다.

 

삼성SDI

삼성SDI는 배터리, 전자재료, 반도체 등 다양한 사업 분야에서 활약하고 있습니다. 특히 전기차 배터리와 ESS(에너지저장장치) 분야에서 선도적인 역할을 하고 있습니다. 2024년 1분기 실적에서는 매출 5조 1,309억 원, 영업이익 2,674억 원을 기록했지만, 전년 동기 대비 소폭 감소했습니다.

그러나 삼성SDI는 고용량, 고품질의 안전한 배터리 개발에 주력하며, 전기차와 ESS 시장을 적극적으로 공략하고 있습니다. 특히 미국 GM과의 합작법인 설립 등 글로벌 시장 확대에 힘쓰고 있습니다.

중장기적으로 전기차 시장 성장과 ESS 수요 증가에 힘입어 삼성SDI의 배터리 사업이 지속적인 성장을 이어갈 것으로 전망됩니다. 또한 반도체와 디스플레이 등 전자재료 부문에서도 기술 혁신을 통해 경쟁력을 강화할 것으로 기대됩니다.

삼성SDI는 이와 함께 지속가능경영과 사회공헌 활동을 적극적으로 추진하며, 친환경 기업으로서의 이미지를 제고하고 있습니다. 이를 통해 장기적인 성장 동력을 확보해 나갈 것으로 보입니다.

 

 

LG화학

LG화학은 석유화학, 첨단소재, 생명과학 등 다양한 사업 분야에서 활약하는 대표적인 화학기업입니다. 특히 배터리 소재와 친환경 소재 개발에 주력하며, 지속가능한 미래를 만들어 가는 데 앞장서고 있습니다.

최근 1분기 실적에서는 매출과 영업이익이 전년 동기 대비 감소했지만, 시장 전망치를 상회했습니다. 석유화학 부문의 적자 축소, 첨단소재 부문의 성과 개선, 에너지솔루션 수요 증가 등으로 점진적인 실적 회복이 기대됩니다.

LG화학은 향후 2~3년간 약 4조 원 규모의 공격적인 투자를 계획하고 있습니다. 이는 주력 사업 분야인 석유화학, 첨단소재, 생명과학 등에 집중될 예정입니다. 특히 배터리 소재와 친환경 소재 개발에 힘써 미래 성장동력을 확보할 것으로 보입니다.

한편 LG화학은 지속가능성과 혁신을 핵심 가치로 삼고, 탄소중립 달성과 사회공헌 활동 등 ESG 경영을 강화하고 있습니다. 이를 통해 장기적인 성장 기반을 마련할 것으로 기대됩니다.

 

에코프로비엠

에코프로비엠은 2차전지 양극재 생산 기업으로, 2016년 에코프로의 2차전지 소재 사업부문이 물적분할되어 신설되었습니다. 2013년부터 하이니켈계 양극 소재 중심으로 사업을 재편하여 NCA(니켈·코발트·알루미늄) 분야에서 시장점유율을 높여왔습니다.

최근 실적 측면에서는 어려움을 겪고 있습니다. 지난해 매출은 29% 증가했지만 영업이익은 60% 감소하며 수익성이 악화되었습니다. 올해 2분기부터 재고손실 부담 축소 등으로 흑자 전환이 기대되지만, 양극재 출하 부진 등으로 연간으로는 실적이 저조할 것으로 전망됩니다.

이에 따라 주가 하락세가 지속되고 있으며, 증권가에서는 투자의견을 '매도'로 낮추고 목표주가를 하향 조정하고 있습니다. 단기적으로는 어려움이 예상되지만, 에코프로비엠의 장기 성장 잠재력은 여전히 긍정적으로 평가받고 있습니다.

에코프로비엠은 전기차 배터리 시장의 핵심 소재 공급업체로서 중요한 역할을 하고 있습니다. 향후 전기차 시장 확대와 함께 에코프로비엠의 성장세도 이어질 것으로 기대됩니다. 다만 단기적인 시장 변동성에 대한 대응이 필요할 것으로 보입니다.

 

포스코퓨처엠

포스코퓨처엠은 이차전지 핵심소재인 양극재와 음극재를 생산하는 기업입니다. 특히 고용량, 높은 안정성의 하이니켈 NCM 양극재와 천연흑연 및 저팽창 소재 음극재를 공급하며, 전기차 시장 성장에 발맞추어 생산능력을 지속 확대하고 있습니다.

최근 실적 측면에서는 양극재 판매 증가와 프리미엄 제품 판매 확대로 매출이 증가하고 있습니다. 다만 원가 상승과 수율 저하로 인해 수익성은 다소 악화되고 있는 상황입니다.

향후 전기차 시장 확대와 함께 포스코퓨처엠의 성장세도 이어질 것으로 기대됩니다. 특히 미국 IRA 법안 등 정부 정책 지원에 힘입어 북미 시장 진출이 가속화될 것으로 보입니다.

다만 단기적으로는 유럽 OEM 수요 둔화와 고정비 부담 증가 등으로 실적 개선이 다소 지연될 것으로 전망됩니다. 이에 따라 증권가에서는 투자의견을 '매수'로 유지하되 목표주가를 하향 조정하고 있습니다.

종합적으로 포스코퓨처엠은 전기차 배터리 소재 시장에서 핵심 공급업체로 자리잡고 있으며, 중장기적으로 성장 잠재력이 높은 것으로 평가받고 있습니다. 다만 단기 시장 변동성에 대한 대응이 필요할 것으로 보입니다.

 

코스모신소재

코스모신소재는 자기테이프 제조와 판매를 주력 사업으로 하는 첨단소재 전문기업입니다. 최근에는 이차전지 양극재, 토너, 이형필름 등 다양한 소재 사업으로 영역을 확장하며 성장을 모색하고 있습니다.

실적 측면에서는 최근 양극재 판매 증가로 매출이 증가했지만, 원가 상승과 수율 저하로 인해 수익성이 다소 악화되었습니다. 그러나 증권가에서는 하반기부터 단결정 양극재 출하량 증가로 실적 개선이 예상되어 주가 상승이 기대되고 있습니다.

향후 전기차 배터리 소재 시장의 성장과 함께 코스모신소재의 성장세도 이어질 것으로 전망됩니다. 특히 미국 IRA 법안 등 정부 정책 지원에 힘입어 북미 시장 진출이 가속화될 것으로 보입니다.

다만 단기적으로는 유럽 OEM 수요 둔화와 고정비 부담 증가 등으로 실적 개선이 다소 지연될 것으로 예상됩니다. 이에 따라 증권가에서는 투자의견을 '매수'로 유지하되 목표주가를 하향 조정하고 있습니다.

종합적으로 코스모신소재는 전기차 배터리 소재 시장에서 핵심 공급업체로 자리잡고 있으며, 중장기적으로 성장 잠재력이 높은 것으로 평가받고 있습니다. 다만 단기 시장 변동성에 대한 대응이 필요할 것으로 보입니다.

 

SK이노베이션

SK이노베이션은 정유 회사에서 출발하여 종합 에너지 기업으로 성장해왔습니다. 최근에는 배터리, 소재 등 친환경 사업 분야로 사업을 확장하며 글로벌 그린 에너지 기업으로 변모하고 있습니다.

향후 전기차 배터리 수요 증가와 함께 SK이노베이션의 성장세도 지속될 것으로 예상됩니다. 특히 미국 IRA 법안 등 정부 정책 지원에 힘입어 북미 시장 진출이 가속화될 것으로 보입니다.

다만 단기적으로는 유럽 OEM 수요 둔화와 고정비 부담 증가 등의 어려움이 있을 것으로 예상됩니다. 이에 따라 증권가에서는 투자의견을 '매수'로 유지하되 목표주가를 하향 조정하고 있습니다.

종합적으로 SK이노베이션은 정유에서 시작해 배터리, 소재 등 친환경 사업으로 영역을 확장하며 지속적인 성장을 이어갈 것으로 기대됩니다. 다만 단기 시장 변동성에 대한 대응이 필요할 것으로 보입니다.

 

나노신소재

나노신소재는 태양광, 디스플레이, 반도체, 이차전지 등 다양한 산업에 나노 재료를 공급하는 기업입니다. 특히 탄소나노튜브(CNT) 소재 사업에 주력하며, 기술과 혁신을 통해 세계 나노산업을 선도하고자 노력하고 있습니다.

최근 이차전지 관련 사업 분야에서 두각을 나타내고 있습니다. 해외 공장 증설과 함께 CNT 신규 공장 가동으로 실적 성장이 기대되고 있습니다.

실제로 2024년 매출과 영업이익이 전년 대비 100% 이상 증가할 것으로 전망됩니다. 2025년에는 연산 5만5천 톤까지 생산능력이 확대될 것으로 예상되며, 지속적인 외형 성장이 기대됩니다.

다만 단기적으로는 아이폰 판매 부진 등 외부 요인에 따른 변동성이 있을 수 있습니다. 이에 따라 증권가에서는 투자의견을 '매수'로 유지하되 목표주가를 하향 조정하고 있습니다.

종합적으로 나노신소재는 기술 혁신과 사업 다각화를 통해 지속적인 성장을 이어갈 것으로 기대됩니다. 특히 이차전지 소재 사업의 성과가 두드러질 것으로 보입니다.

 

에코프로

에코프로는 1998년 설립 이래 대기오염 제어 관련 친환경 핵심소재 및 부품 개발에 주력해왔습니다. 2003년부터는 이차전지 핵심 소재의 국산화에 성공하며 '환경'과 '에너지'를 양대축으로 성장해왔습니다.

에코프로는 세계 최고의 양극소재 전문기업으로, 전동공구 시장 성장과 전기차 상용화에 따른 고에너지 밀도 소재 수요 증가에 대응하여 하이니켈(High Nickel)계 양극 소재 기술을 선도하고 있습니다.

최근 에코프로는 국내 유일의 친환경 토탈 솔루션 전문기업으로 자리매김하며, 2024년 1분기 매출 1조 206억 원을 달성했습니다. 또한 올해 국내에 1.2조 원을 투자하여 이차전지 소재 생산 시설을 확충하고 있습니다.

에코프로는 다양한 자회사를 통해 전기차, 전동공구, 전력저장장치 등 다양한 분야에서 사업을 확장하고 있습니다. 특히 핵심 기술을 바탕으로 세계 최고 품질과 가격 경쟁력을 갖춘 전구체 전문 생산 기업으로 성장하고 있습니다.

다만 최근 창업주의 법정 구속으로 인한 경영공백과 업황 악화로 실적이 부진했던 것으로 나타났습니다.

그러나 에코프로는 2027년까지 21만 톤의 생산능력을 갖추어 글로벌 5위 전구체 기업으로 발돋움하겠다는 목표를 제시하며, 지속적인 성장을 이어갈 것으로 기대됩니다.

 

 

3) ETF 설명

https://tomspic.tistory.com/25

코덱스(KODEX) 2차전지산업 ETF (배당률, 분배금, 수익률, 대표종목 등)

 

 

 

 

2. 포스팅을 마치며

이번 포스팅은 종목별 사이트, 네이버증권 등을 참고하였습니다.